Verkapte winstuitdeling dga: crypto op privénaam, betaald door de bv

Wat als de bv betaalt, maar de dga tekent? Dan ligt een verkapte winstuitdeling aan de dga op de loer. Het Gerechtshof Den Haag oordeelde op 19 maart 2026 dat een bv een cryptoverlies van € 250.000 niet mocht afwaarderen, omdat de onderliggende overeenkomst op naam van de dga in privé stond. De betaling door de bv werd aangemerkt als een verkapte winstuitdeling. Voor elke dga en mkb-adviseur een scherpe les over tenaamstelling en bewijs.

Kort antwoord

• De bv betaalde € 250.000 voor cryptotokens, maar de overeenkomst en het ontvangstbewijs stonden op naam van de dga in privé.
• Daardoor was het verlies niet aftrekbaar bij de bv. De betaling kwalificeerde als verkapte winstuitdeling aan de dga.
• Dat de bv het bedrag overmaakte, veranderde dat niet. Wie betaalt is niet beslissend; wie contractspartij is wel.
• De bewijslast lag bij de bv (de curator). Zonder stukken uit 2018 die aantonen dat de dga namens de bv handelde, sneuvelde de aftrek.

Wat speelde er in deze zaak?

De feiten op een rij:

• In 2018 wordt de dga benaderd door een bedrijf uit de Verenigde Arabische Emiraten dat geld ophaalt voor een cryptominingonderneming.
• De dga krijgt een brochure met mooie rendementsvooruitzichten en sluit op 29 augustus 2018 een overeenkomst (de “Token Agreement”) voor ruim 422 miljoen tokens voor € 250.000.
• De tokens geven recht op een maandelijks aandeel in de opbrengst van de mining.
• De bv maakt het bedrag over en neemt de tokens in de jaarrekening 2018 op onder de financiële vaste activa.

Definitie – verkapte winstuitdeling: een vermogensverschuiving van de bv naar de aandeelhouder die niet als dividend is vormgegeven, maar er fiscaal wel zo wordt behandeld. De bv en de dga moeten zich bewust zijn (geweest) van de bevoordeling. Gevolg: geen aftrek bij de bv en een belaste uitdeling bij de dga.

De investering blijkt waardeloos

Er gebeurt niets met het geld.

• De cryptomining komt nooit van de grond.
• In mei 2020 bevestigt een betrokkene per e-mail dat het project is mislukt en de investering waardeloos is.
• Een onderzoeksbureau concludeert in opdracht van de dga dat er voldoende grond is voor aangifte wegens oplichting.
• In de aangifte vennootschapsbelasting 2019 brengt de bv de volledige € 250.000 in aftrek als afwaardering van de tokens.

Waarom dit een verkapte winstuitdeling aan de dga is

Hier zit de fiscale kern. De inspecteur weigert de aftrek en het hof volgt hem.

• De overeenkomst is door de dga in privé gesloten, niet door de bv.
• Ook het ontvangstbewijs (de “Token Receipt”) staat op naam van de dga.
• Dat de bv het bedrag heeft overgemaakt, maakt dit niet anders.
• De betaling kwalificeert daarom als verkapte winstuitdeling aan de dga.

Het gevolg in cijfers: de inspecteur legt een aanslag op naar een belastbaar bedrag van € 3.556.548, in plaats van de aangegeven € 3.306.548. Het verschil is precies de geweigerde afwaardering van € 250.000.

Het hof volgt de inspecteur: de bewijslast ligt bij de bv

De curator van de inmiddels failliete bv gaat in beroep. Hij stelt dat de bv om zakelijke redenen investeerde, namelijk om handelstransacties in cryptovaluta te faciliteren. Het hof oordeelt anders:

• De bewijslast ligt bij de curator.
• Uit de overeenkomst blijkt nergens dat de dga namens de bv handelde.
• De curator legt geen e-mails of andere stukken uit 2018 over die dit zouden aantonen.
• De inspecteur had hier al vóór het faillissement om gevraagd. Dat de stukken er niet meer zijn, komt voor rekening van de bv.
• Bovendien heeft de accountant zich onthouden van een oordeel over de jaarrekening.

Conclusie: de afwaardering is terecht geweigerd.

De praktische les voor dga’s en adviseurs

• Tenaamstelling is bepalend. Wil de bv een investering doen, zet dan de overeenkomst, het ontvangstbewijs en alle correspondentie op naam van de bv. Wie betaalt is fiscaal niet doorslaggevend; wie contractspartij is wel.
• Leg de zakelijke reden vast, op het moment zelf. Een achteraf bedachte motivering (“we wilden cryptohandel faciliteren”) overtuigt niet zonder stukken uit het jaar van de investering. Documenteer het besluit, de bedoeling en de rol van de bv direct.
• Bewaar je dossier. “De stukken zijn er niet meer” komt voor rekening van de belastingplichtige. Een vindbaar, compleet dossier is je beste verdediging. Onze administratieve dienstverlening helpt daarbij.
• Toets grote of ongebruikelijke investeringen vooraf. Zeker bij hoge bedragen en nieuwe activa zoals crypto loont een fiscale check voordat je tekent. Bespreek dit via fiscale dienstverlening en advisering en bedrijfsadvies.

Twijfel je over de tenaamstelling of de aftrekbaarheid van een investering in je bv? Laat het toetsen voordat je tekent, niet als de aanslag al binnen is. Bekijk de werkwijze en tarieven op de pagina belastingaangifte van Blauwe Vrijdag. Voor inhoudelijk uitzoekwerk geldt een uurtarief van € 175 (excl. btw), met vooraf een duidelijke kostenindicatie en geen verrassingen achteraf. Een korte eerste vraag stellen mag altijd kosteloos.

Veelgestelde vragen

Wat is een verkapte winstuitdeling?
Een vermogensverschuiving van de bv naar de aandeelhouder die niet als dividend is vormgegeven, maar fiscaal wel zo wordt behandeld. De bv krijgt geen aftrek en de dga wordt belast voor de uitdeling.

Waarom mocht de bv het cryptoverlies niet aftrekken?
Omdat de overeenkomst en het ontvangstbewijs op naam van de dga in privé stonden. De investering was daardoor niet van de bv, ook al maakte de bv het bedrag over.

Maakt het uit wie het geld heeft betaald?
Nee, niet doorslaggevend. Het hof keek naar wie contractspartij was. De betaling door de bv was onvoldoende om de investering aan de bv toe te rekenen.

Wie moest bewijzen dat de bv zakelijk handelde?
De bv, in dit geval vertegenwoordigd door de curator. Zonder stukken uit 2018 die aantoonden dat de dga namens de bv handelde, faalde dat bewijs.

Wat betekent het dat de accountant zich onthield van een oordeel?
Dat de accountant geen verklaring over de getrouwheid van de jaarrekening kon geven. Dat verzwakte de bewijspositie van de bv verder.

Hoe voorkom je als dga zo’n verkapte winstuitdeling?
Sluit overeenkomsten die de bv aangaan altijd op naam van de bv, leg de zakelijke reden direct vast en bewaar het volledige dossier. Toets grote investeringen vooraf fiscaal.

Bron: Gerechtshof Den Haag, ECLI:NL:GHDHA:2026:1023, 19 maart 2026 (gepubliceerd op rechtspraak.nl).

Vragen?

Heeft u naar aanleiding van vorenstaande nog één of meerdere vragen? Geen punt! U kunt mij uw casus online voorleggen. Hiervoor heb ik de optie gratis sparren met Ron bedacht. Tijdens dit half uur kunt u mij uw vraag of vragen voorleggen. Misschien kan ik u zo verder helpen en bent u direct geholpen. Is het antwoord complex en vraagt het meer tijd dan kunnen we dit ook dan bespreken. Klik hier om een afspraak te maken.

DE APP

Vanaf nu alle fiscale informatie in de app Blauwe Vrijdag.
vertel mij meer...

Blij met mijn fiscale tip?

Wees sportief en gun mij een kop koffie 😉.